Nakit akışı ve Fon akışı: fark nedir?

Muhasebede, genellikle dört tür finansal tablo vardır: gelir tablosu, bilanço, fon akışı ve nakit akışı tabloları. Bu yazıda, nakit akışı ve fon akış tablolarına ve aralarındaki farka dalıyoruz.

Nakit akışı ve fon akışı arasındaki farklar

Peki, nakit akışı ile fon akışı arasındaki fark nedir? Bir şirketin nakit akışları ve fon akış tabloları, zaman içindeki fonları ölçmek için kullanılan iki göstergedir. 

Bir nakit akış tablosu, belirli bir dönemde bir şirketin nakit ve nakit eşdeğerlerinin girişini ve çıkışını izler. Nakit ve fon akış tablolarını PDF, PPT ve tablo formlarında bulabilirsiniz; Bu formları kullanarak, bu iki terim arasındaki farklar hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz. 

Öte yandan, iki tür fon akış tablosu vardır: biri muhasebe için, diğeri yatırım amacıyla kullanılır. Bununla birlikte, temel olarak, her ikisi de şirketin ellerinden giren ve çıkan nakit akışını göstermektedir. 

Çetelede, nakit akışı ve fon akış tabloları ve aralarındaki fark, halka şirketin bir dönemdeki performansının bir resmini sunar.

Effective strategies in your mailbox

Subscribe and discover a fund of trading knowledge

Subscribe

Great! Please check your email

We’ve sent you an email to confirm your subscription

Something went wrong

Try reloading the page. If that doesn’t help, please try again later

Nakit akışı

Bir şirketin nakit akış tablosu, bir şirketin önde gelen finansal tablolarından biridir. Bir zaman dilimindeki faaliyetleri sırasında nakit ve nakit benzeri varlıkların akışını gösterir. GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) tarafından istenen bir rapordur.

İşe yaradığı kanıtlanmış 10 Forex ticaret tüyosu

Bir gelir tablosu ayrıca nakit akışını veya tahsil edilmemiş gelir gibi gerçekleştirilmemiş işlemleri de kaydeder. Buna karşılık, nakit akışı tablolarında bu veriler yer almayacak ve böylece bir şirketin karının ve gelir üretiminin daha doğru bir resmini verecektir.

Şirketler, mal satmak, hizmet sunmak, mevcut varlıkları satmak, yatırımlardan kazanılan faiz, mülklerden kira, krediler veya yeni ihraç edilen hisseler gibi çeşitli nakit gelir kaynaklarına sahiptir. Nakit çıkışları, satın alma yapmaktan, ticari faaliyetleri genişletmekten, maaşları ödemekten, kredileri geri ödemekten veya temettü ödemekten kaynaklanabilir.

Nakit akış tabloları, kolay anlaşılması için nakit akışı kaynaklarını üç farklı kategoriye ayırır:

• Ticari faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışı. İşletmenin temel operasyonundan elde edilen tüm paralar bu kategoride belirtilecektir.
• Yatırımlardan kaynaklanan nakit akışı. Bu bölüm, yeni ekipman vb. gibi yatırımlara harcanan nakdi kapsar.
• Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları. Bu bölüm, yatırımcılara ödenen temettüler veya yeni borçlardan elde edilen gelirler gibi borçluları içeren nakit işlemleri içerir.

SEC (Securities and Exchange Commission), tüm şirketlerin tahakkuk muhasebesini kullanarak finansmanlarını yayınlamalarını gerektirir. Bu muhasebe tarzı, eldeki nakit paranın gerçek dengesini göz ardı eder, bu nedenle nakit akış tabloları, bir şirketin nakit akışı yönetimini ve likiditesini değerlendirmek için analizine güvendikleri için yatırımcılar ve borç verenler için önemlidir. Faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi brüt kazanç (FAVÖK) gibi şirketler tarafından başarılarını abartmak için kullanılan elle seçilmiş metriklere kıyasla çok daha güvenilir bir araçtır.

Fon akışı

Fon akış tablosu, 1971-1987 yılları arasında GAAP’ın muhasebe gereksinimi haline geldi. Gerekli olsa da, fon akış beyanı öncelikle bir şirketin net işletme sermayesi, varlıkları ve yükümlülüklerindeki bir dönem boyunca değişimi raporlamak için kullanılmıştır. Bu rapor artık zorunlu olmasa da, hala yatırım amaçlı kullanılmaktadır. Fon akış tablosu ile nakit akış tablosu arasındaki fark, onu değerli bir veri kaynağı haline getirir.

Yatırım amacıyla kullanıldığında, fon akış tablosu bir şirketin nakit pozisyonunu göstermez, çünkü nakit akış tablosunda zaten gösterilmiştir. Bunun yerine, parasal fonların net hareketini gösterir ve düzensiz bir harcama gibi beklenmedik aykırı değerleri de tanımlayabilir.

Fon akış tabloları, farklı varlık sınıflarıyla ilgili yatırımcı duyarlılığını da ölçebilir. Örneğin, hisse senetleri için fon akışının pozitif olduğunu varsayalım. Bu durumda, yatırımcıların en azından kısa vadede ekonomi veya borsaya kote şirketlerin iyi karlılığı hakkında genel olarak iyimser bir görüşe sahip oldukları varsayılabilir.

Tüccarlar için en iyi 5 oturma pozisyonu

Birçok tüccar sağlıklarını olumsuz yönde etkileyecek şekilde oturduklarını önemsemezler. İşte!

Daha fazlasını oku

Fon akışı ve nakit akış tabloları arasındaki temel farklar

Bir yatırımcı olarak ilk yılınızda nasıl hayatta kalacağınıza dair 7 ipucu

Fon akış tablosu, nakit akış tablosunun önceki bir versiyonudur. İkincisi daha kapsamlıdır ve sadece işletme sermayesine odaklanmak yerine bir şirketin nakit akışları ve eşdeğerleri hakkında ayrıntılar içerir. 

Nakit ve fon akış tabloları arasındaki fark, analizlerinin birkaç şeyi anlamak için kullanılabileceği anlamına gelir. Nakit akış tabloları, bir firmanın likidite gücünü anlamak için en iyi şekilde kullanılır. Buna karşılık, fon akış beyanı uzun vadeli finansal planlama için daha iyidir, bu nedenle birlikte her ikisi de yatırımcılar için güçlü araçlardır. 

Sonuç 

Nakit akış tablosu ile fon akış tablosu arasındaki ilk 10’a değil, önemli farklılıklara baktık. Fon akışı ile nakit akışı arasındaki farkın ne olduğunu anlamak önemlidir, çünkü para ve yönetimi bir şirketin gelecekteki başarısında çok önemli bir rol oynamaktadır. Bir şirketi yatırımlar veya düzenlemeler için analiz ederken çok önemlidirler. Bunun nedeni, fon akışının nakit kaynaklarını ve kullanımlarını tanımlaması, nakit akışının ise nakit açılış seviyesini alarak ve şirketin kapanış nakit dengesine nasıl ulaştığını göstererek başlamasıdır. Ayrıca, hem yatırımcıların hem de piyasanın bir şirketin periyodik olarak nasıl çalıştığını anlamasına yardımcı olur.