Level: Beginner
Reading time: 6 min
Bir tüccar olarak, her zaman piyasa trendlerinden yararlanmanın ve kar elde etmenin yollarını ararsınız. Dikkate alınması gereken stratejilerden biri, bir hisse senedi fiyatı düştüğünde fayda sağlamanıza olanak tanıyan kısa kaplamadır. Kısa kaplama, kısa pozisyonunuzu kapatmak için daha önce açığa sattığınız bir hisse senedinin hisselerini geri satın almanızdır. Bir hisse senedini açığa satarak, hisseleri daha sonra daha düşük bir fiyattan geri almayı ve aradaki farkı cebe indirmeyi umarak hemen ödünç alır ve satarsınız.
Trading with up to 90% profit
Borsada Kısa Kaplama Nedir?
Kısa kaplama, başlangıçta ödünç alınan ve açığa satışta satılan bir hisse senedinin hisselerinin geri alınması anlamına gelir. Açığa satışta, bir hisse senedinin hisselerini ödünç alır ve fiyatın düşeceğini umarak satarsınız, böylece onları daha düşük bir maliyetle geri alabilir, ödünç alınan hisseleri iade edebilir ve farkı cebe indirebilirsiniz.
Ancak, hisse senedi fiyatı düşmek yerine yükselirse, yine de ödünç alınan hisseleri iade etmekle yükümlüsünüz. Bunu yapmak için, borç verene iade etmek için açık piyasadaki hisseleri geri satın alarak kısa bir kaplama gerçekleştirirsiniz. Bu, hisseleri yeni, daha yüksek fiyattan satın almanız gerektiğinden bir kayba neden olabilir.
- Açığa satış başlatmak için, genellikle bir aracı kurumdan bir hisse senedi hissesi ödünç alır ve bunları başka bir tüccara satarsınız. Bu hisseleri bir noktada borç verene iade etmekle yükümlüsünüz.
- Hisse senedi fiyatı beklendiği gibi düşerse, hisseleri daha düşük fiyattan geri satın alır, borç verene iade eder ve aradaki farkı kâr olarak tutarsınız. Ancak, fiyat yükselirse, hisseleri iade etmek için yeni daha yüksek fiyattan satın almanız gerekir ve bu da zarara neden olur.
- Kısa kaplama, özellikle hisseleri borç verene iade etmek için geri satın almayı ifade eder. Açık bir kısa pozisyonu kâr veya zararla kapatmak için kısa bir kaplama gerçekleştirirsiniz.
- Kısa kaplama, açığa satış sözleşmesinde gerektiği gibi ödünç alınan hisseleri iade etmenizi sağlar. Bunu yapmamak, yükümlülüklerinizi yerine getirmediğiniz için cezalar veya yasal sorunlarla karşılaşabileceğiniz anlamına gelir.
Özetle, kısa kaplama, sözleşmeye bağlı olarak gerekli olduğu şekilde ödünç alınan hisseleri geri satın alarak ve iade ederek, kâr veya zararda açık bir kısa pozisyonu kaplamanıza olanak tanıyan önemli bir mekanizmadır. Borsada açığa satış yapan bir satışı düzgün bir şekilde kapatmak için gerekli bir adımdır.
Effective strategies in your mailbox
Subscribe and discover a fund of trading knowledge
Great! Please check your email
We’ve sent you an email to confirm your subscription
Something went wrong
Try reloading the page. If that doesn’t help, please try again later
Kısa Kaplama Nasıl Çalışır?
Kısa kaplamanın nasıl çalıştığını anlamak için önce kısa pozisyonun ne olduğunu anlamalısınız. Kısa pozisyon, bir hisse senedinin hisselerini ödünç aldığınız ve sattığınız, fiyatın düşmesini beklediğiniz anlamına gelir, böylece daha sonra daha düşük bir fiyattan geri satın alabilir, ödünç alınan hisseleri iade edebilir ve farkı cebe indirebilirsiniz.
Açık bir kısa pozisyonu kapatmak için hisseleri geri satın aldığınızda kısa kaplama gerçekleşir. Bu aynı zamanda şortunuzu örtmek olarak da bilinir. Kısa bir kaplama yapmanız gerekmesinin birkaç nedeni olabilir:
- Hisse senedi fiyatı önemli ölçüde arttı ve kayıpları sınırlamak istiyorsunuz. Kısa kaplamanızı yaparak, fiyat daha da yükselmeden borç verene geri dönmek için hisseleri geri satın alırsınız.
- Size hisseleri ödünç veren komisyoncu onları geri ister. Brokerler, ödünç alınan hisseleri derhal iade etmenizi talep eden bir ‘satın alma’ bildirimi yayınlayabilir. Daha sonra hisseleri geri almak ve iade etmek için kısa kaplamanız gerekir.
- Başarılı bir kısa kaplamadan kar elde etmek istiyorsunuz. Hisse senedinin fiyatı beklendiği gibi düştüyse, hisseleri daha düşük bir maliyetle geri almak, borç verene iade etmek ve karı almak için kısa kaplamayabilirsiniz.
Kısa bir teminat başlatmak için, komisyoncunuz aracılığıyla açığa sattığınız aynı sayıda hisse satın alırsınız. Broker daha sonra hisseleri onları sağlayan borç verene iade edecek ve kısa kaplamayacaktır. Açığa sattığınız ve kapattığınız fiyat arasındaki fark, işlemde kazanç veya kayıpla sonuçlanacaktır.
En uygun zamanda kısa bir teminat gerçekleştirmek, kârı en üst düzeye çıkarmanın veya açığa satıştan kaynaklanan kayıpları en aza indirmenin anahtarıdır. Stoğu dikkatli bir şekilde izlemek ve her an karşılamaya hazır olmak, başarılı açığa satış stratejilerinin önemli bir parçasıdır.
Tüccarların Kısa Kaplama Kullanmasının Nedenleri
Yatırımcılar birkaç önemli nedenden dolayı kısa kaplama kullanır:
Earn profit in 1 minute
Kayıpları Sınırlayın
Yatırımcıların kısa kaplama kullanmasının birincil nedeni, potansiyel kayıpları sınırlamaktır. Açığa satıştan sonra bir hisse senedi fiyatı önemli ölçüde yükselmeye başladığında, tüccar büyük kayıplara uğrama riskiyle karşı karşıya kalır. Tüccar, kısa kaplamayı kapatmak için hisseleri geri satın alarak (yani teminat alarak), kayıpları önceden belirlenmiş kabul edilebilir bir seviyede sınırlayabilir. Bu risk yönetimi tekniği, açığa satış kayıplarının yönetilemez hale gelmemesini sağlar.
Kârı Kilitleyin
Tersine, tüccarlar başarılı bir açığa satıştan elde edilen karı kilitlemek için kısa kaplama kullanabilirler. Açığa satıştan sonra bir hisse senedi fiyatı önemli ölçüde düşerse, tüccar pozisyonu kapatmak ve kapatmak için hisseleri daha düşük bir fiyattan geri satın alabilir. Açığa satış fiyatı ile teminat fiyatı arasındaki fark kâra eşittir. Pozisyonun kapatılması bu kârı güvence altına alır ve hisse senedi fiyatının daha fazla toparlanma riskini ortadan kaldırır.
Tez Değişikliği
Yatırımcılar, açığa satışa neden olan orijinal tezde bir değişiklik olması durumunda kısa bir kaplamayı da kapatabilir. Örneğin, tüccarın düşüş görüşüyle çelişen yeni bilgiler ortaya çıkarsa, daha fazla kayıptan kaçınmak için bunu ele almak mantıklı olabilir. Tüccarın hisse senedi hakkındaki görüşü temelden değişti, bu nedenle kısa kaplama korumak artık ihtiyatlı değil.
Kısa bir kaplamayı kapatmak, yatırımcıların riski yönetmesine ve aktif olarak karı maksimize etmesine olanak tanır. Açığa satış, bir hisse senedi fiyatı düştüğünde çok karlı olabilirken, fiyatın yükselmesi durumunda da önemli riskler doğurur. Kısa kaplama, yatırımcıların değişen piyasa koşullarına ve hisse senedi fiyatlarına yanıt vermelerini sağlar. Kapsamlı bir risk yönetimi yaklaşımının bir parçası olarak teminatları akıllıca kullanmak, uzun vadede açığa satış getirilerini optimize etmeye yardımcı olabilir.
Minimum risk ve 200$ ile işlem yapmaya nasıl başlanır?
Az sermayenin sizi ticaret yapmaktan alıkoymasına izin vermeyin! Elinizdeki parayla en iyisini yapmak için 200 ve hatta $100 ile nasıl işlem yapmaya başlanır öğrenin.
Daha fazlasını oku
Kısa Teminatın Riskleri ve Getirileri
Bir tüccar kısa kaplama açma başlattığında, dikkate alınması gereken doğal riskler ve ödüller vardır. Ödül tarafında, açığa satıştan sonra hisse senedi fiyatı beklendiği gibi düşerse, tüccar kısa kaplama kapatmak için hisseleri daha düşük bir fiyattan satın alabilir ve bu da aradaki farkı cebe indirmesine olanak tanır. Bununla birlikte, açığa satış aynı zamanda önemli riskler de içerir.
Bir tüccar olarak, bir tane gerçekleştirmeden önce kısa kaplama açmanın potansiyel dezavantajlarını ve tehlikelerini anlamak önemlidir. Birincil risk, hisse senedi fiyatının düşmek yerine yükselebilmesidir. Böyle bir durumda, tüccar kısa kaplama daha yüksek bir fiyattan karşılamalıdır ve bu da bir zarara neden olur. Açığa satış için maksimum kayıp teorik olarak sınırsızdır, çünkü bir hisse senedi fiyatının ne kadar yükselebileceğine dair bir sınır yoktur.
Bir diğer önemli risk ise kısa kaplama sıkışması olasılığıdır. Bu, hisse senedi fiyatı hızla yükselmeye başladığında ve açığa satış yapanlar pozisyonlarını kapatmak için acele ederek hisse senedi fiyatını daha da yükselttiğinde olabilir. Kısa kaplama sıkıştırması, açığa satış yapanlar için önemli kayıplara yol açabilir. Ek olarak, komisyoncu, hisse senedi fiyatı çok yükselirse bir marj çağrısı yayınlayabilir ve bu da tüccarın kısa kaplamayı korumak için daha fazla para yatırmasını gerektirir. Teminat tamamlama çağrısını karşılayamazsa, komisyoncu muhtemelen kısa kaplamayı otomatik olarak kapatacaktır.
Açığa satış, hisse fiyatları düşerse kazanç için bir fırsat sunarken, trader’lar ilgili önemli riskleri, özellikle de fiyatların yükselmesi durumunda sınırsız kayıp potansiyelini tartmalıdır. Kapsamlı araştırma yapmak, pozisyonları yakından izlemek, zararı durdur emirlerini kullanmak ve aşırı açığa satıştan kaçınmak bazı tehlikeleri azaltmaya yardımcı olabilir. Yine de, kısa kaplama kapatma, geleneksel uzun pozisyonlara kıyasla her zaman daha fazla risk içerecektir. Yatırımcılar, hem ödüller hem de riskler olmak üzere artıları ve eksileri tam olarak anlayarak, açığa satışın finansal hedefleri ve risk toleranslarıyla uyumlu olup olmadığı konusunda daha bilinçli kararlar verebilirler.
Eylemde Kısa Kaplama Örnekleri
Borsada açığa satış, başlangıçta ödünç alınan ve satılan hisseleri geri satın alarak kısa bir kaplama kapatma sürecini ifade eder. Yatırımcılar, hisse fiyatının gidebildiği kadar düştüğüne ve tekrar tırmanmaya başlamaya hazır olduğuna inandıklarında kısa bir kaplamayı kapatacaklar. Bu noktada, kısa kaplamayı kapatmak için hisse satın almak, hisse fiyatındaki düşüşten elde ettikleri karları kilitlemelerini sağlar.
Örnek 1: Düşüşte olan bir hisse senedini kısaltmak
Bir tüccar, XYZ Company’nin hisselerinin hisse başına 50 dolardan aşırı değerlendiğine inanıyor ve fiyatın düşmesini bekliyor. Brokerlerinden 100 hisse ödünç alırlar ve satarlar ve 5.000 dolar alırlar. Önümüzdeki ay XYZ, hisse başına 40 dolara düşüyor. Tüccar, açığa satışı karşılamak için her biri 40 dolardan 100 hisse satın alır ve 4.000 dolara mal olur. Düşen hisse fiyatından 1.000 dolar kar elde ettiler.
Örnek 2: Kazanç Açıklanmadan Önce Bir Hisse Senedini Kısaltmak
Bir tüccar, ABC Company’den zayıf üç aylık kazanç ve hisse fiyatında düşüş bekliyor. Kısa 1.000 hissenin her biri 30 dolar, 30.000 dolar alıyor. Kazançlar açıklandığında, gelir ve karlar azalmıştır. ABC, hisse başına 25 dolara düşüyor. Tüccar, açığa satışı karşılamak için her biri 25 dolardan 1.000 hisse satın alır ve 25.000 dolara mal olur. Kazanç açıklamasının ardından düşüşten 5.000 dolar kar elde ettiler.
Kısa kaplama, yatırımcıların hisse senedi fiyatlarındaki hem yukarı hem de aşağı hareketlerden kar elde etmelerini sağlar. Bununla birlikte, bir hisse senedi fiyatının ne kadar yükselebileceğine dair bir sınır olmadığı için açığa satış yapmak risklidir ve bu da açığa satış yapan kişi için potansiyel olarak sınırsız kayıplara yol açar. Kısa bir kaplamayı kapatmak ve kazanç veya kayıpları kilitlemek için en uygun zamanı belirlemek için hisse senedinin ve genel piyasa koşullarının yakından izlenmesi gerekir. Özenli araştırma ve risk yönetimi ile açığa satış, aşırı değerli hisse senetlerinden kar elde etmek isteyen veya olumsuz olaylardan fiyat düşüşüne hazır olan tüccarlar için değerli bir araç olabilir.
Sonuç
Sonuç olarak, kısa bir kaplama, tüccarların anlaması için önemli bir kavramdır. Tüccarlar, yüksekten satmak için hisse ödünç alarak ve daha düşük fiyattan geri satın alarak, hisse senedi fiyatları düştüğünde bile kâr edebilirler. Bununla birlikte, açığa satış, hisse senedi fiyatlarının düşmek yerine yükselmesi durumunda sınırsız kayıp potansiyeli gibi riskleri de beraberinde getirir. Herhangi bir yatırım stratejisinde olduğu gibi, açığa satışın finansal hedefleriniz ve risk toleransınızla uyumlu olup olmadığını iyice araştırmalısınız. Dikkatli bir değerlendirmeden sonra, bir şirketin aşırı değerli olduğuna inanıyorsanız, kısa bir kaplama, güçlü getiriler elde etmenin etkili bir yolu olabilir. Ancak açığa satışın potansiyel olarak karlı olsa da değişken olabileceğini her zaman unutmayın. Bu yüzden akıllıca yatırım yapın.
Start from $10, earn to $1000
<span>Like</span>
6 min 
